一、内容介绍

  吸尘器（含扫地机器人）、空气净化器、净水器等属于清洁类小家电产品，是家用电器领域内重要的组成部分。

  吸尘器，全称为真空吸尘器。顾名思义，其运作原理是通过吸尘器内部的电机高速运转，带动电机周围的叶片组成的叶轮高速转动，将空气推向吸尘器的出气口一侧，使得叶轮的另一侧即进气口方向的空气密度与气压随之降低，形成局部真空，从而使外部空气从吸尘器进气口流进机体内；在此循环过程中，空气中的尘埃、脏物经过滤系统过滤后被收集于集尘袋或尘杯中，达到清洁环境的目的。

  吸尘器按照外型和使用方式分，可大致分为卧式吸尘器、桶式吸尘器、立式吸尘器、手持式吸尘器。从广义上来讲，扫地机器人虽带有特殊功能，但基本工作原理和普通吸尘器相同，也属于吸尘器的范畴。

  要说明的是，吸尘器和扫地机器人同属于清扫类的清洁生活电器，在功能上有一定的相同点，但是在清洁属性上存在本质区别。

  在清洁效果方面，扫地机器人风机平均吸力约2kPa，吸尘器则可超过20kPa，吸尘器的清洁效果远高于扫地机器人；在使用场景方面，吸尘器可大范围的使用在清洁地面、沙发、床铺、车内等，而扫地机器人仅限于地面清扫，且存在打扫死角；在属性方面，吸尘器只能减少人工清洁而非替代人工清洁，扫地机器人所带来的高频自动清洁属性则可以更大程度解放人们的双手。

  吸尘器和扫地机器人既是替代品，也是互补品。家庭如果同时配备，扫地机器人会减轻清洁负担，吸尘器会完善清洁效果。

  从零售额分析，2018年全球吸尘器市场零售额约为180亿美元。全球吸尘器市场2004年至2018年零售额复合增长率为4.9%，预计2018年至2023年复合增长率将提升至5.9%。

  分地区来看，西欧、北美和亚太地区是最主要的吸尘器消费区域，零售额占比分别为31.2%、27.5%、26.5%，合计超过80%。

  根据统计，北美吸尘器市场渗透率已接近100%，大洋洲、欧洲的渗透率均已超过90%，但经济发展程度及生活小习惯差异使得亚太、拉丁美洲、中东与非洲的渗透率分别仅有16.8%、20.8%、25.6%，区域间渗透率差距显著。

  与国内吸尘器零售市场线上销售占据主导地位不同，全世界内吸尘器销售经营渠道较为分散，集中度低。其中最重要的销售经营渠道为家电3C专卖店，占比达到35.5%，并且在除北美外的别的市场中均占比最高；大型超市次之，占比近2成；网购渠道份额仅排名第3，占比为14.9%。

  美国是世界上最大的吸尘器消费国，2019年全美吸尘器销量达到3593.9万台，占全球总销售量的27%。根据弗若斯特沙利文的报告，美国每百户家庭拥有吸尘器的数量为150台，显著超过英国的105台和日本的95台。

  我国是世界上最大的吸尘器生产国，同时也是主要的吸尘器消费国之一。2019年全国（不含港澳台地区）吸尘器销量达到1791.5万台，占全球总销售量的13.5%。

  据数据显示，2018年国内吸尘器整体市场（含扫地机器人、电动拖把、除螨仪）零售额规模为194亿元，同比增长32.1%。2019年，由于新兴无线吸尘器和扫地机器人品类竞争持续加剧，造成品牌产品客单价下调，吸尘器行业零售额规模增速放缓。

  由于行业发展前途被普遍看好，市场预期强劲，我国吸尘器市场吸引了戴森、飞利浦、鲨客等外资品牌的进入，也催生出莱克、科沃斯等国内品牌的崛起，小米、美的、海尔、苏泊尔等行业巨头也纷纷涉足吸尘器细分市场。

  目前，我国已成为全世界吸尘器产业中最主要的生产加工国。吸尘器进入中国小家电生产布局的历史较为悠久，最早可追溯至1968年在上海开始的专业生产，自2000年至2019年产量的年均复合增长率高达13.5%。

  根据统计数据，2018年全球吸尘器的零售量为13033万台，以此估计，我国吸尘器产量占全球的比重约为80%。

  我国是吸尘器最大的生产国，但并非最大的消费市场，产品以出口为主，产品最主要的出口方式为通过ODM/OEM模式为鲨客、创科实业、伊莱克斯、飞利浦、松下等国外知名品牌运营商进行代工生产。

  出口金额方面，2017年我国吸尘器行业出口规模为243.9亿元人民币；2018年达到285.3亿元人民币，增长率17%，连续两年保持比较高的增速；2019年，尽管受到中美贸易摩擦的影响我国吸尘器出口数量出现小幅下降的情况，但出口额仍增至303.7亿元人民币，增长率为6.5%。

  由于欧美国家占据了全球最大的吸尘器市场占有率，我国吸尘器产品的出口地也主要集中于欧美市场，另外日本、韩国世界其他等经济发达地区也是产品主要出口地区。

  由于吸尘器生产工序复杂，涉及大量配套零部件，因此生产加工依赖周边地区的上游零部件加工商，共同形成完整的产业链体系。再加上产品以出口为主，我国吸尘器产业逐渐形成了江浙及珠三角地区两大产业集群。

  1、我国吸尘器行业发展前途广阔，为ODM厂商持续带来业务量。一是宏观经济与人口结构的变化以及城镇化的推进保障市场需求增加；二是吸尘器、扫地机器人渗透率较低，未来成长空间巨大；三是大家电消费升级完成，小家电消费周期到来。

  3、技术进步与设计创新不断推动产品升级，为制造公司能够带来挑战。激烈的市场之间的竞争驱使品牌运营商不断推出新产品，技术升级换代速度加快。未来只有具备创新性研发实力，掌握核心技术，能够提升产品使用体验、切实解决消费者痛点的企业才能在市场之间的竞争中立于不败之地。

  1、技术壁垒：以吸尘器为代表的清洁类小家电行业存在较高的技术壁垒，大多数表现在新产品研究开发设计能力、产品质量控制能力两个方面，阻碍没有强大的研发技术团队或者缺乏清洁家电产品研制、生产经验的企业进入本行业。

  2、规模壁垒：ODM/OEM制造模式下，新进入的制造商在短时间内无法在成本、规模等方面形成优势，获得利润，因此对单个供应商而言订单量往往较大，对供应商大规模、高质量、快速交付的能力要求很高。

  3、销售渠道壁垒：对于品牌运营商而言，开发、培养一家合格供应商需要投入较大的成本和时间，一旦形成稳定的合作伙伴关系后正常情况下不会轻易更换供应商，这对新进入本行业的企业形成了较高的销售经营渠道壁垒。

  以吸尘器、扫地机器人为代表的清洁类小家电产业链中存在各类经营方针不同的企业。按照分工和承担的角色不同，行业内的企业一般而言可分为品牌运营商、原始品牌制造商（OBM）、原始设计制造商（ODM）和原始生产制造商（OEM），形成清洁类小家电行业特有的经营模式。

  1、品牌运营商：主要是做消费者需求分析、品牌运营及市场推广、销售渠道建设等，不进行产品的生产制造活动，而是通过向加工厂采购贴有自身商标的产品成品解决货物来源问题。国际上大型小家电企业大多属于小家电品牌运营商，如鲨客、伊莱克斯、飞利浦等。

  2、原始品牌制造商（OBM）：厂商自主进行商品生产，并建设销售渠道和开拓市场，经营自主品牌产品。需要兼顾产品的设计、研发技术、生产的全部过程和产品营销，相比于ODM/OEM公司能够获取产业链内全部环节的附加值，但同时也需要投入大量的营销费用，建设销售渠道和营销网络，应对行业竞争和市场变化需要付出较多精力和成本。

  3、原始设计制造商（ODM）：制造商根据品牌运营商的规格和要求，设计和生产产品。对委托方来说，ODM可以节省大量的研发时间，将部分构思、设计的工作交给被委托方，或在一些制造商设计的产品中挑选需要的产品以自己的品牌进行销售。对被委托方来说，在细分行业中负责产品研发这一重要环节，相比于单纯进行制造、装配的OEM厂商能获取更高的利润。

  ODM厂商一般拥有核心技术和较为丰富的生产管理经验，可以为客户提供从产品研制、设计制造到后期维护的全部服务，客户只需向ODM供应商提出产品的功能、性能要求甚至只需提供产品的构思，ODM供应商就可以将产品从设想变为现实。

  4、原始生产制造商（OEM）：在OEM模式下，品牌运营者不直接生产产品，而是利用自己掌握的关键核心技术负责设计和开发新产品，控制销售渠道，将生产的任务通过合同订单方式外包给OEM厂家。OEM厂商只进行最后的制造、装配环节，一般完全依循客户所指定的规格进行生产。

  1、有利因素：行业监督管理体系健全和产业政策支持；居民生活水平提升及健康意识增强；线上消费的兴起拓展了销售经营渠道；“懒人经济”“猫狗经济”助推清洁电器行业发展等等。

  2、不利因素：中美贸易摩擦给行业带来不确定性；劳动力成本上升压缩盈利空间；上游原材料和零部件价格波动幅度较大，对行业的整体利润造成较大影响。

  好了，今天的文章就到这里了，这篇吸尘器行业的研究报告相对是比较完整的，希望可以给大家带来一些启发。至于具体上市公司方面，相信我们大家平时使用时都能接触到，我们就在留言区里交流吧，谢谢大家！